디케이티 (290550) 폴더블폰, OLED가 만들어 줄 최대실적 짱이네

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디케이티는 SDC 내 삼성전자용 FPCAM/S 최초 업체로 폴더블폰 출하량 증가와 국내외 핸드셋 신규 OLED 모델 수 증가에 따른 혜택이 예상된다. SDC의 삼성 전자 전용 FPCA공 그프오프치에는 디 케이티 외 2개(유비셀, 유니온)간의 독과점 시장이며, 그 중 디 케이티가 제공의 점유율 한위를 유지하고 있다. Y-OCTA 적용 FPCA에 특화된 디케이티는 폴더블폰 FPCA를 개발 납품하고 있으며 폴더블폰 출하량 증가에 따라 관련 매출액도 계속 증가할 전망이다. 어린이용 풀과 중화권 핸드세트 업체인 YOCTA OLED 패널 채용 모델 수 증가에 따라 FPCA의 매출 증가도 예상된다. 디 케이티는 연간 쵸쯔옥 3천 Pcs CAPA을 보유하고(3Q첫 9기준의 가동률 52.6%)신규 수요에 대한 대응 능력이 있고 SDC와의 오랜 기술 협력을 기반으로 고성능 FPCA을 지속적으로 수주 받고 스마트 폰의 고성능화 추세에 의한 지속적인 혜택을 받을 전망이다.

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디케이티의 모바하나용 PCM 사업은 지속적으로 성장 중이며, 더욱이 중장기 성장 동력인 전기차용 PCM을 개발 중이다. 디 케이티는 모 바하나 용 PCM을 개발하고 20하나 9년 상반기 삼성 SDI에 납품하면서 원가 경쟁력으로 삼성 SDI나 모 바하나 용 PCM시장 점유율이 지속 증가하고 2020년 기준 450억원(20하나 9년 300억원)규모의 매출을 달성할 전망임. D-KIT는 PMIC(전력관리반도체)용 SMT 부속을 국내 차량용 배터리 모듈 업체와 공동 개발 중이다. 차량용 배터리는 모 바하나 용 PCM보다 면적이 넓고 2배 이상의 표면 실장이 핀다. 이에 따라 제품당 ASP가 높기 때문에 판매량이 증가하면 전사적인 수익성 개선에 도움이 될 전망이다. 전기 자동차용 PCM의 매출은 2020년 예기 하나오날 수 있다고 예상하는 것이다

디 케이티는 5G안 태 본인용 FPCA의 개발을 마치고 2020년부터 국내 헹도우셋 회사 향 본격적인 매출이 쵸쯔오날 전망이었다 5G의 상용화, 다음의 5G스마트 폰 모델이 계속 발매됐으며 5G안 태 본인의 수요 역시한 증가하고 있다. 5G의 특성 및 최근 스마트 폰의 디자인 인기상, 기존의 LDS(Laser Direct Structuring)안 대 본인에 대한 초고 주파 대응이 가능하고 얇게 만들지는 5G용 FPCB가 선호되고 있다. 디 케이티는 FPCA을 적용한 HRC안 태 본인 부품을 개발, 국내 헹도우셋 기업에 납품했으며 20첫 9년 매출 기여도가 미미헷우 본인 2020년부터 350억원 수준의 가시적인 매출 기여가 있을 것으로 예상된다.

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디 케이티의 2019년 실적은 매출 고, 149억원(+31.1%, YoY)과 영업 이익 153억원(+76.1%, YoY)으로 전망합니다. 탑 라인 성장은 VIVO사와 계약 체결에 의한 스마트 폰 FPCA신규 매출 및 무바 1용 PCM신규 매출이 높아질 것으로 예상합니다.​ 2020년 실적은 매출액 4,227억원(+34.2%, YoY)과 영업 이익 249억원(+63.2%, YoY)잘 전망합니다. 매출액 증가는 스마트 폰용 FPCA제품과 5G안테나용 신규 매출이 높아질 것으로 보인다. 특히 2020년 국내외 헹도우셋 회사 폴더블 폰 신규 모델 출시가 계획되고 있다. 디케이티는 폴더블용 FPCA를 개발, 재공하고 있어 폴더블폰 출하량 증가에 따른 동반성장이 예상된다. 또 미국 중국 헹도우셋 회사의 OLED적용 모델의 증가로 관련 매출도 증가하고 2020년 스마트 폰용 FPCA의 매출 고, 170억(+19.0%, YoY)를 시현할 전망이다. 5G용 안테나 부속 또 국내 헹도우셋 회사에 채택 그런데 2020년 400억원 규모의 매출이 예상된다. 디케이티는 ASP가 높은 제품군(Y-OCTA기술적 고사양 FPCA)의 매출 비중 증가로 수익성도 더욱 높아질 것으로 전망된다.

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